15 ETFs com as opções mais líquidas.
Opções são baratas. Os investidores estão pagando quase o mínimo que já tiveram pelas opções de ações e ETFs, à medida que os níveis de volatilidade atingem um nível recorde.
O caso em questão é o CBOE Volatility Index (VIX), que mede a "volatilidade implícita" das opções do S & amp; P 500 Index com base em quanto os investidores estão dispostos a pagar por elas. O VIX está nos níveis mais baixos.
De acordo com o Chicago Board Options Exchange, de todos os dias o VIX caiu abaixo de 10 em sua história, quase metade desses casos ocorreram em 2017. Um nível de "10" no VIX raramente é quebrado, mas isso tem foi uma ocorrência de rotina este ano.
Raramente foi mais barato usar opções.
Opções baratas são boas ou ruins, dependendo de quem você pergunta. Para os investidores que buscam proteger suas carteiras contra um declínio no mercado usando opções de venda, ou para especuladores interessados em apostar em mais ganhos no mercado de ações usando opções de compra, raramente é mais barato fazê-lo.
O oposto é o caso dos vendedores de opções. Eles não estão recebendo muito em termos de prêmio por escrever contratos de opções.
Em qualquer caso, a baixa volatilidade certamente não é um golpe no mercado de opções - que continua ativo como sempre - particularmente quando se trata de fundos negociados em bolsa. Abaixo, olhamos para os 15 ETFs com os mercados de opções mais líquidos.
Assim como no ano passado, o SPDR S & P 500 ETF (SPY) tem o mercado de opções mais líquido de qualquer ETF ou mesmo ações. O maior fundo negociado em bolsa do mundo, com US $ 237 bilhões em ativos sob gestão (AUM), atualmente tem 17,8 milhões de contratos de opções em circulação - também chamados de “juros em aberto” (cada contrato de opções concede ao proprietário o direito a 100 ações do ETF subjacente); o direito de comprar no caso de chamadas, eo direito de vender no caso de puts).
Os spreads bid / ask nas opções SPY geralmente não passam de um centavo, minimizando os custos de transação para aqueles que querem se proteger ou especular no S & P 500.
Embora o SPY seja o maior ETF e tenha o mercado de opções mais líquido, essa correlação nem sempre é verdadeira. Há uma abundância de grandes fundos com mercados de opções ilíquidos ou mesmo inexistentes.
Pegue o iShares Core S & P 500 ETF (IVV) de US $ 119 bilhões. O segundo maior ETF por ativos tem apenas opções abertas de juros de 2.640. Isso não é nada para um fundo desse tamanho. Bid / ask spreads para opções IVV são enormes, tornando o fundo uma má escolha para os operadores de opções.
Alguns ETFs perfurando acima do peso.
Após o SPY, o ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM) possui o mercado de opções mais profundo e líquido. O fundo possui uma participação total de 6,6 milhões de contratos, apenas um pouco acima do número 3 da lista, o PowerShares QQQ Trust (QQQ), com uma participação de 6,5 milhões de contratos em aberto.
Esses ETFs têm alguns dos mercados de opções mais líquidas, embora não tenham uma enorme quantidade de ativos. O VXX, por exemplo, tem apenas AUM de US $ 1 bilhão, enquanto o XOP tem US $ 2 bilhões em ativos. Isso sugere que esses fundos são populares entre os traders de curto prazo - o que não é uma surpresa, considerando que o VIX, o petróleo, o Brasil, as mineradoras de ouro e a China estão entre as áreas mais voláteis dos mercados.
Para obter uma lista completa dos 15 principais ETFs com as opções mais líquidas, consulte a tabela abaixo:
Opções mais ativas de Etfs.
Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
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Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
A página Opções mais ativas destaca símbolos com alto volume de opções. Dividimos a página em três guias - Ações, ETFs e Índices - para mostrar o volume total de opções por símbolo e a porcentagem de volume composta por chamadas e opções de venda.
Os Membros do Site também podem optar por receber um relatório de E-mail do Fim do Dia com os principais símbolos de Ações, ETFs e Índice encontrados nas páginas de Opções Mais Ativas. Os resumos de e-mail de fim de dia são enviados às 17h30 de segunda a sexta-feira.
As informações de opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.
Atualizações de dados.
Para páginas que exibem vistas intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preço exibidos na página, conforme indicado por um "flash". Estoques: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para as ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.
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As páginas são inicialmente classificadas em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos títulos de coluna na tabela.
A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Visualizações". Uma Visão simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando exibições personalizadas. (Basta criar uma conta gratuita, efetuar login, criar e salvar as exibições personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
Cada Vista tem uma coluna "Links" no canto direito para acessar a página Visão geral de cotação, Gráfico, Opções de cotações (quando disponível), Opinião de tabela de barras e Análise técnica de um símbolo. As exibições padrão encontradas em todo o site incluem:
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Tabela de Dados Expandir.
Exclusivo para o gráfico de barras, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no botão & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra os widgets do conteúdo diferente disponível para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página inteira.
Rolagem horizontal em tabelas largas.
Especialmente ao usar uma visualização personalizada, você pode descobrir que o número de colunas escolhido excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para exibir todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar até a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou pode rolar a tabela usando a rolagem interna do seu navegador:
Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do seu teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move pela tabela para habilitar a rolagem horizontal.
FlipCharts.
Também exclusivo para o Barchart, o FlipCharts permite percorrer todos os símbolos na tabela em uma exibição de gráfico. Ao visualizar FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, personalizando ainda mais a maneira de analisar os símbolos. Os FlipCharts são uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site.
Download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Essa ferramenta fará o download de um arquivo. csv para a Visualização que está sendo exibida. Para tabelas geradas dinamicamente (como Stock ou ETF Screener) onde você vê mais de 1.000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros da tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista Russell 3000 Components), todas as linhas serão baixadas.
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Gerando renda semanal negociando estes seletos estoques e ETFs.
17 de fevereiro de 2012 9:06.
Uma das minhas estratégias de opções favoritas é o spread 'long met butterfly'. Usarei consistentemente essa estratégia em ações vinculadas à faixa e ETFs, como o Power Shares Trust (NASDAQ: QQQ), a Cisco (NASDAQ: CSCO), a Intel (NASDAQ: INTC), a Johnson & amp; Johnson (NYSE: JNJ), Walmart (NYSE: WMT) e Microsoft (MSFT).
A chave para essa estratégia é escolher um estoque ou ETF que tenha opções semanais disponíveis e não veja grandes oscilações de preço durante a semana. Para uma lista de opções semanais disponíveis, consulte este link.
O spread 'long met butterfly' é um spread de débito, diferentemente do spread borboleta mais usado, que é um spread de crédito que tem um requisito de opções.
Um dos maiores erros cometidos pelos traders ao usar essa estratégia é usá-la com ações voláteis. Por exemplo, títulos com grandes faixas de preço diárias e semanais são uma má escolha com essa estratégia. Molycorp (MCP), Priceline (NASDAQ: PCLN), Netflix (NASDAQ: NFLX), Google (NASDAQ: GOOG), Indústrias CF (NYSE: CF), Direxion Financial Bull 3X (NYSEARCA: FAS), Direxion Financial Bear 3X (NYSEARCA : FAZ), SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD) e outras ações similares ou ETFs se encaixam nesse critério.
Essa estratégia deve ser colocada preferencialmente na segunda ou na segunda, quando as opções expirarem na sexta-feira. O valor do tempo não é necessariamente uma coisa boa com essa estratégia. Quanto menos tempo o estoque ou o ETF tiver que fazer um preço maior, melhor.
A compra de opções de meses para frente com essa estratégia pode representar uma carga enorme de problemas, e eu desestimulo muito fazê-lo. Outra maneira de lucrar usando essa estratégia é logo depois que uma empresa divulga ganhos (quando as notícias já estão embutidas no estoque). Naturalmente, você vai querer esperar até que o mercado digere os números de ganhos para que não haja surpresas.
O spread 'long met butterfly' tem três (3) "pernas" para colocar: (Nota: estou usando apenas a quantidade mínima de contratos para descrever como ele é colocado com precisão).
Construção longa da borboleta posta.
Agora, gostaria de mostrar alguns negócios com essa estratégia usando as ações e os ETFs mencionados anteriormente. Enquanto escrevo este artigo, é terça-feira à tarde, e é assim que eu faria esses negócios.
Começarei com um negócio da Power Shares Trust, e aqui está como seria minha passagem comercial se estivesse sendo negociada a US $ 62,91.
Compre 10 QQQ Fevereiro 2012 $ 61.00 opções de venda Venda 20 QQQ Fevereiro 2012 $ 63.00 opções de venda Buy 10 QQQ Fevereiro 2012 $ 65.00 opções de venda.
Prémios de gordura.
Opções semanais estratégicas com altos retornos de prêmios.
Arquivo da Categoria: Análise de Opções.
Análise de opções em ações semanais e fundos negociados em bolsa.
Análise semanal das opções de ETF (11 de dezembro)
Esta atualização é uma premiação mundial do nosso relatório de análise de opções semanais, especificamente fundos negociados em bolsa. Este novo recurso especial é trazido a você pela equipe do Fat Premiums, que, esperamos, captará e melhorará com o tempo, à medida que aprimorarmos nossas habilidades de opções semanais. No momento, estamos trabalhando no aperfeiçoamento das fórmulas de relatórios e no aprimoramento do nosso sistema de triagem de opções para gerar relatórios mais amigáveis. Atualmente, os dados brutos postados abaixo são um vislumbre dos números que estamos analisando para encontrar as gemas nas opções semanais.
Ultimas atualizações.
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Uma introdução às opções semanais.
Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de compra padrão que conhecemos hoje. Em 1977, a opção de venda foi introduzida. Eles provaram ser extremamente populares à medida que o volume de negócios cresceu a uma taxa de crescimento anual composta de mais de 25% entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem as opções, estão ficando mais confortáveis com eles e os estão usando em uma variedade de estratégias.
Semana: uma nova classe de opções.
Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções "semanais". Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles existem apenas por oito dias. Eles são apresentados todas as quintas-feiras e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os investidores que historicamente desfrutaram de 12 vencimentos mensais - a terceira sexta-feira de cada mês - agora podem desfrutar de 52 vencimentos por ano.
O interesse dos investidores nos semanais aumentou desde 2009, com volume médio diário no final de 2010 excedendo 300.000 contratos. Isso pode ser visto na figura abaixo:
De fato, no segundo semestre de 2010, o volume de semanais do índice aumentou para onde eles controlavam entre 5% e 7% do volume do índice subjacente na época. Também em 2010, um comércio popular surgiu entre os titulares de contas de varejo, onde eles escreviam chamadas cobertas usando as semanas.
O que você pode negociar com opções semanais?
A partir do início de 2011, as semanas estavam disponíveis em 40 diferentes títulos subjacentes, incluindo índices e ETFs.
Os índices das semanais disponíveis incluem:
CBOE Índice Dow Jones Industrial Average (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice S & P 100 (OEX) Índice S & P 500 (SPX)
Os ETFs populares para os quais as semanas estão disponíveis incluem:
ETF SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Índice de Mercados Emergentes ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) Sector Financeiro Select ETF SPDR (XLF)
Muitas ações populares também têm semanais disponíveis. Dado o interesse do investidor em semanais, é muito provável que o CBOE esteja adicionando ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboe / micro / weeklys / availableweeklys. aspx)
Estratégias semanais de opções.
Para os vendedores premium que gostam de aproveitar a curva de decaimento do tempo que se acelera rapidamente na última semana de vida de uma opção, os semanais são uma pechincha. Agora você pode receber o pagamento 52 vezes por ano, em vez de 12. Se você gosta de vender pechinchas, fazer chamadas cobertas, spreads, condores ou qualquer outro tipo, todos trabalham com as semanas, como acontece com as mensalidades - linha.
A vantagem de curto prazo dos semanais
Além disso, durante três de quatro semanas, os semanários oferecem algo que você não pode realizar com os meses: a capacidade de fazer uma aposta de curto prazo em um determinado item de notícias ou o movimento repentino antecipado de preços. Vamos imaginar que seja a primeira semana do mês e você espera que o estoque da XYZ se mova, porque o relatório de vencimentos está previsto para esta semana. Embora seja possível comprar ou vender os títulos mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você estaria arriscando três semanas de prêmio no caso de estar errado e XYZ se mover contra você. Com as semanas, você só precisa arriscar uma semana de prêmio. Isso economizará seu dinheiro se você estiver errado, ou lhe dará um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, confira Day Trading Strategies For Beginners.)
Embora o interesse em aberto e o volume dos semanais sejam grandes o suficiente para produzir spreads bid-ask razoáveis, os juros e o volume em aberto geralmente não são tão altos quanto os vencimentos mensais. A ação de imobilização conhecida que ocorre em meses - em que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia da expiração - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com os semanais. Talvez isso mude à medida que mais instituições entrem no mercado semanal. (Entender as forças reais que movem os preços faz parte de ser um bom operador, veja Opção Spreads: Introdução.)
A desvantagem das opções semanais.
Por causa de sua curta duração e rápida decadência de tempo, você raramente tem tempo para consertar uma negociação que se moveu contra você, seja ajustando as advertências ou apenas esperando por algum tipo de revisão de média na segurança subjacente. Embora o interesse aberto e o volume sejam bons, isso não é necessariamente verdade para cada greve na série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo.
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