Estratégia de Negociação Longa em Straddle.
O longo prazo é um dos mais simples spreads de opções que podem ser usados para tentar lucrar com um mercado volátil. Ele pode gerar retornos quando o preço de um título se move substancialmente em qualquer direção, o que significa que você não precisa prever se ele vai subir ou se vai cair.
Há apenas duas transações envolvidas: comprar opções de compra e comprar opções de venda. É muito fácil de entender e as perdas são limitadas, o que a torna uma estratégia ideal para iniciantes. Nós fornecemos informações adicionais abaixo.
Pontos chave.
Estratégia Volátil Adequada para Iniciantes Duas Transações (comprar opções de compra e comprar opções de venda) Dividir Spread (custo inicial) Também Conhecido como Buy Straddle Low Trading Level Required.
Quando aplicar um longo straddle
O longo prazo é uma estratégia adequada para um mercado volátil, porque pode gerar lucros potencialmente ilimitados se o preço de um título se mover drasticamente. Isso basicamente significa que você deve pensar em usá-lo quando acredita que um título se move significativamente no preço, mas não tem certeza em qual direção.
Esta é uma estratégia de risco limitada e é muito simples, por isso é uma boa escolha para os investidores iniciantes. Você não precisa de um alto nível de negociação para aplicá-lo.
Como aplicar um longo straddle
O longo prazo é essencialmente uma combinação da longa e longa, usando os contratos de opções de dinheiro. Para aplicá-lo você deve comprar com as chamadas de dinheiro e também a mesma quantia no dinheiro põe. Essas transações normalmente seriam feitas simultaneamente e você deve usar a mesma data de vencimento para os dois conjuntos de contratos.
Uma data de expiração de longo prazo permitirá muito tempo para o preço da segurança se mover, e lhe dará uma chance maior de fazer grandes lucros. Uma data de vencimento de curto prazo não permitirá muito tempo para o movimento de preços, mas os contratos serão mais baratos, para que você possa lucrar com um movimento menor.
Há um custo inicial envolvido, tornando isso um spread de débito. Você pode não conseguir comprar opções que estão exatamente no dinheiro, nesse caso você deve comprar as opções que têm o strike mais próximo do preço atual de negociação do título.
Nós fornecemos um exemplo abaixo de como você pode aplicar um straddle longo. Por favor, note que usamos preços hipotéticos em vez de dados reais de mercado para manter este exemplo o mais simples possível. Nós ignoramos os custos de comissão para o mesmo propósito.
As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50, e você acredita que o preço fará um movimento significativo, mas não tem certeza de qual direção. Nas chamadas de dinheiro (greve de US $ 50) estão sendo negociadas a US $ 2. Você compra um contrato destes (contendo 100 opções), a um custo de US $ 200. Esta é a Perna A. No patamar de dinheiro ($ 50) estão sendo negociados a $ 2. Você também compra um contrato desses, a um custo adicional de US $ 200. Esta é a perna B. Você criou um straddle longo para um débito líquido de $ 400.
Potencial para Lucro & amp; Perda.
Cada perna do longo straddle pode ter lucros potencialmente ilimitados se o preço do título subjacente (ações da Empresa X neste caso) fizer um grande movimento na direção certa, e você só pode perder o valor gasto para estabelecer a perna. Portanto, o spread retornará um lucro total, desde que uma perna faça um retorno suficientemente grande para cobrir o custo da outra perna.
Isso significa que um preço estagnado, ou muito pouco movimento, resultará em uma perda total. A perda é limitada, enquanto os lucros potenciais são ilimitados.
Abaixo, destacamos quais seriam os resultados do nosso exemplo em alguns cenários diferentes. Também fornecemos algumas fórmulas para calcular os possíveis lucros, perdas e pontos de equilíbrio.
Se as ações da Empresa X ainda estiverem sendo negociadas a US $ 50 no vencimento, as opções em ambas as pernas expirarão sem valor. Você perderá seu investimento inicial de US $ 400. Se as ações da Empresa X forem negociadas a US $ 52 no vencimento, as chamadas na Pata A valerão US $ 2 cada (total de US $ 200), enquanto as apostas na Pata B expirarão sem valor. O valor de US $ 200 das chamadas compensará parcialmente o investimento inicial de US $ 400 e você perderá um total de US $ 200. Se as ações da Empresa X forem negociadas a US $ 56 no vencimento, as chamadas na Pata A valerão US $ 6 cada (total de US $ 600), enquanto as apostas na Pata B expirarão sem valor. O valor de US $ 600 das chamadas cobrirá o investimento inicial de US $ 400 e retornará um lucro total de US $ 200. Se as ações da Empresa X forem negociadas a $ 47 no momento da expiração, as chamadas na Pata A expirarão sem valor, enquanto as apostas na Pata B valerão $ 3 cada (total de $ 300). O valor de US $ 300 das opções de compra compensará parcialmente o investimento inicial de US $ 400 e você perderá um total de US $ 100. Se as ações da Empresa X estiverem sendo negociadas a US $ 42 no vencimento, as chamadas na Pata A expirarão sem valor, enquanto as apostas na Pata B serão de aproximadamente US $ 8 cada (US $ 800 no total). O valor de US $ 800 das opções cobrirá o investimento inicial de US $ 400 e retornará um lucro total de US $ 400. O lucro máximo é ilimitado O lucro é obtido quando "Valor da segurança subjacente" & gt; (Ataque da perna A + Preço de cada opção na perna A + Preço de cada opção na perna B) - ou quando? Preço de segurança subjacente & lt; (Golpe da perna B ((preço de cada opção na perna A + preço de cada opção na perna B)) Ђќ Há um ponto de equilíbrio superior e um ponto de equilíbrio mais baixo. Ponto de equilíbrio superior = "Golpe da perna A + Preço de cada opção na perna A + Preço de cada opção na perna B)" Ponto de equilíbrio mais baixo = "Golpe da perna B" (preço de cada opção na perna A + preço de Cada Opção na Perna B) • O longo straddle retornará uma perda a qualquer momento ЂњPrice of Underlying Security & lt; Ponto de equilíbrio superior e & gt; Lower Break-Even Point A perda máxima é limitada ao débito líquido inicial.
Você não necessariamente tem que esperar até a expiração com o straddle longo, e você pode fechar a posição cedo a qualquer hora vendendo as opções. Se parecer que o preço do título não vai se mover suficientemente em nenhuma direção, você pode fechar a posição antecipadamente para reduzir suas perdas e recuperar o valor extrínseco remanescente nas opções junto com qualquer valor intrínseco.
Se a posição for lucrativa, você poderá fechar a posição antecipadamente para obter lucros.
O straddle longo é uma ótima estratégia para usar quando você está confiante de que uma segurança vai se mover significativamente no preço, mas é incapaz de prever em qual direção. É uma das estratégias de negociação de opções mais simples que existe e os cálculos envolvidos são relativamente fáceis de entender.
Há realmente muito pouco em termos de desvantagens e há um potencial de lucro ilimitado com perdas limitadas.
Opção Straddle (Long Straddle)
O longo straddle, também conhecido como buy straddle ou simplesmente "straddle", é uma estratégia neutra na negociação de opções que envolve a compra simultânea de um put e uma chamada da mesma ação subjacente, preço de referência e data de vencimento.
As opções de straddle longo são lucro ilimitado, estratégias de negociação de opções de risco limitadas que são usadas quando o trader de opções pensa que os títulos subjacentes terão uma volatilidade significativa no curto prazo.
Potencial ilimitado de lucro.
Ao ter posições compradas tanto nas opções de compra quanto de venda, as mesas podem alcançar grandes lucros, não importando o rumo que o preço das ações subjacentes siga, desde que o movimento seja forte o suficiente.
A fórmula para calcular o lucro é dada abaixo:
Lucro Máximo = Lucro Ilimitado Alcançado Quando Preço Subjacente> Preço de Exercício da Longa Chamada + Prêmio Líquido Pago OU Preço do Patrimônio O Guia de Opções.
Estratégias Neutras.
Estratégias de Opções.
Opções do Localizador de Estratégias.
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Long Straddle.
O que é um 'Long Straddle'?
Um longo straddle é uma estratégia de opções de negociação em que o comerciante comprará uma longa chamada e um longo put com o mesmo ativo subjacente, data de vencimento e preço de exercício. O preço de exercício geralmente será em dinheiro ou próximo ao preço atual de mercado do título subjacente.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Long Straddle'
A estratégia é uma aposta no aumento da volatilidade no futuro, uma vez que os lucros dessa estratégia são maximizados se a segurança subjacente subir ou descer dos níveis atuais. Se o preço da garantia subjacente não mover ou movimentar apenas uma pequena quantia, as opções serão inúteis no vencimento.
Straddle
O que é um 'Straddle'?
Uma straddle é uma estratégia de opções na qual o investidor mantém uma posição em uma chamada e coloca com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Essa estratégia permite que o investidor lucre, independentemente de o preço do título subir ou descer, supondo que o preço das ações sofra alguma alteração significativa.
QUEBRANDO 'Straddle'
Mecânica e Características do Straddle.
A chave para a criação de uma longa posição de straddle é comprar uma opção de compra e uma opção de venda. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Se os preços de exercício não correspondentes forem comprados, a posição será considerada um estrangulamento, não um straddle.
As posições longas do straddle têm lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do ativo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para inserir a posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:
Lucro (em alta) = Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago.
O lucro quando o preço do ativo subjacente está diminuindo é dado por:
Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prêmio líquido pago.
A perda máxima é o prêmio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio em uma posição de straddle. O primeiro, conhecido como o ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prêmio líquido pago. O segundo, o menor ponto de equilíbrio, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prêmio pago.
Exemplo de Straddle.
Uma ação custa US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 custa US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é cotada a US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.
A posição lucrará no vencimento se o preço das ações estiver acima de US $ 56 ou abaixo de US $ 44. A perda máxima de US $ 6 ocorre se o estoque permanecer com o preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o preço da ação for US $ 65, a posição seria lucrativa:
Long Straddle.
A estratégia.
Um longo straddle é o melhor dos dois mundos, já que o call te dá o direito de comprar as ações no preço de exercício A e o put te dá o direito de vender as ações no preço de exercício A. Mas esses direitos não são baratos.
O objetivo é lucrar se o estoque se mover em qualquer direção. Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocado no dinheiro (ou no preço de exercício mais próximo, se não houver um exatamente no dinheiro). Comprar uma call e uma put aumenta o custo da sua posição, especialmente para ações voláteis. Então você precisará de um balanço de preços bastante significativo apenas para equilibrar.
Operadores avançados podem executar essa estratégia para aproveitar um possível aumento na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita é anormalmente baixa sem motivo aparente, a call and put pode estar subavaliada. A ideia é comprá-los com desconto, depois esperar que a volatilidade implícita aumente e feche a posição com lucro.
Opções de Guy's Tips.
Muitos investidores que usam o longo straddle irão procurar por grandes eventos noticiosos que podem fazer com que a ação faça um movimento anormalmente grande. Por exemplo, eles considerarão a execução dessa estratégia antes de um anúncio de resultados que possa enviar o estoque em qualquer direção.
Se comprar um curto prazo straddle (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio de ganhos, olhar para os gráficos do estoque em TradeKing. Há uma caixa de seleção que permite que você veja as datas em que os ganhos foram anunciados. Procure instâncias em que o estoque tenha se movido pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu straddle. Se a ação não se mover, pelo menos, em nenhum dos três últimos anúncios de ganhos, você provavelmente não deve executar essa estratégia. Deite-se até o desejo desaparecer.
Comprar uma chamada, preço de exercício A Comprar um preço de exercício, preço de exercício A Geralmente, o preço da ação estará em greve A.
NOTA: Ambas as opções têm o mesmo mês de vencimento.
Quem deve executá-lo
Veteranos experientes e superior.
NOTA: À primeira vista, isso parece uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para lucrar com um longo straddle, você precisará de uma capacidade de previsão bastante avançada.
Quando executá-lo.
Você está antecipando um balanço no preço das ações, mas você não tem certeza de qual direção seguirá.
Break-even na expiração.
Existem dois pontos de equilíbrio:
Ataque A mais o débito líquido pago. Ataque menos o débito líquido pago.
O ponto doce.
O estoque dispara para a lua ou vai direto ao banheiro.
Lucro Potencial Máximo.
O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir.
Se a ação cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago.
Perda Potencial Máxima.
As perdas potenciais são limitadas ao débito líquido pago.
Ally Invest Margin Requirement.
Após o comércio ser pago, nenhuma margem adicional é necessária.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, o decaimento do tempo é o seu inimigo mortal. Isso fará com que o valor de ambas as opções diminua. Por isso, ele está trabalhando duplamente contra você.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia é estabelecida, você realmente quer que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor de ambas as opções e também sugere uma maior possibilidade de uma oscilação de preços. Huzzah
Por outro lado, uma diminuição na volatilidade implícita será duplamente dolorosa, porque funcionará contra as duas opções que você comprou. Se você executar essa estratégia, você pode realmente se machucar com uma crise de volatilidade.
Verifique sua estratégia com as ferramentas do Ally Invest.
Use a Calculadora de lucros e perdas para estabelecer pontos de equilíbrio, avaliar como sua estratégia pode mudar como abordagens de expiração e analisar os gregos da opção. Examine os gráficos de volatilidade do estoque. Se você estiver fazendo isso como uma estratégia de volatilidade, você deseja ver a volatilidade implícita anormalmente baixa em comparação com a volatilidade histórica.
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dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo.
As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas.
A Ally Invest fornece aos investidores autodirigidos serviços de corretagem com desconto e não faz recomendações ou oferece consultoria financeira, jurídica ou fiscal sobre investimentos. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Você é o único responsável por avaliar os méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não têm garantia de exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem riscos, perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
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